Intertek 董事會表示有條件接受 EQT 的收購建議
導言
在 London 上市的實驗室檢測實體 Intertek 表示，願意建議接受來自 Swedish 私募股權公司 EQT 提出的 106 億英鎊收購方案。
正文
目前的建議方案估值為每股 60 英鎊，較此前三次未能成功的嘗試（價格分別為每股 58 英鎊、54 英鎊及 51 英鎊）有顯著提升。此估值相當於包含債務在內的 106 億英鎊企業價值，或不含該等負債的 94 億英鎊。董事會此次改變立場，是在經過一段時間的策略審議以及與機構投資者磋商後作出的決定。值得注意的是，由 Matt Peltz 管理的 Lost Coast Collective 向董事會施壓，指稱市場估值顯示投資者對執行團隊能否實現獨立復甦的能力缺乏信心。 從歷史上看，Intertek 的業務版圖演變自 19 世紀末在 UK 、 US 及 Canada 的前身機構，並於 2009 年正式進入 FTSE 100 規模。該公司近期啟動了一項策略審查，以評估將年收入 16 億英鎊的 energy and infrastructure division 從年收入 19 億英鎊的 product-testing arm 中剝離或分拆的可能性。然而，由於 EQT 方案的盡職調查（due diligence）已經開始，該內部審查已隨之暫停。 EQT 是從 Wallenberg 家族的 Investor AB 分拆而來，其運作遵循負責任所有權的理念。Wallenberg 家族的工業影響力極廣，其帝國估值約為 400 億美元。此次交易仍取決於確認性盡職調查的完成以及最終正式文件的敲定。根據 City Takeover Panel 的規定，EQT 必須在 6 月 11 日 17:00 前提交正式出價，以避免程序終止。
結論
Intertek 目前正等待 EQT 提交正式出價，惟須視盡職調查的完成情況及股東批准而定。